少年张三丰（关礼杰）原与师父觉弘远师（鲍方）在少林看管躲经阁，不经意地悟道少林功夫，因此被逐出师门，更卷进武林漩涡。高沧海（骆应钧）要成为群雄俊，最初终联手与海及蒙前人匹敌。金人亡国公主完颜收留若（梁佩玲）漂流官方，因此结识三丰，二人共渡患难，情愫互生，但却因灭金祸首祸首火龙真人（罗乐林）的介进，二人感情遭受连番挫折…

　　明末年间，中原与金国边境战火硝烟四起，姬无双（吴镇宇 饰）的魔教大行残虐。朝廷与武林结合抗敌。武当派首徒卓一航（张国荣 饰）自幼横冲直撞，但天资过人，极受掌门紫阳真人垂青。卓一航年少奇遇不竭，前后结识了那时还只是武官的吴三桂（高雄 饰）与神秘的狼女（林青霞 饰）。成年后的卓一航为人正大，但浪子赋性不改，不愿回礼教束缚，…